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1.

NTD →CNY : 10,000/5.125 = 1,951.2195

CNY→GBP: 1,951.2195/9.75 = 200.1251

GBP→NTD: 200.1251*50.33 = 10,072.2952

 

2.

有,假設有10美元

1 0USD→10*1.2 = 12 EUR

12EUR→12/0.8 = 15  GBP

15GBP→15/1.4 = 約 10.714 USD

得到10.714USD,獲利1.0714倍

 

3.

即期匯率 30.0 NT/US
遠期匯率 30.5 NT/US(90天期遠期外匯)
預期匯率 30.3 NT/US(90天期)
台灣利率 5%
美國利率 3%

(1)有拋補

(F-S)/S=(Id-If)/(1+If)

→(30.5-30)/30 vs (0.05-0.03)/(1+0.03)

0.0167 vs 0.0194 

→不成立

(2)未拋補

假定有100元新台幣

(a.)直接存新台幣一年

100*(1+0.05)=105 NTD

(b)借新台幣存美元一年

NTD/USD = 100/30 = 3.33

3.33 USD *(1+0.03)=3.4299 USD

3.4299 USD *30.5 = 104.612

105>104.612 →選擇台幣存款

 

 

 

國際財務管理|第五次上課作業
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