1.遠期契約曝險:
0.71*20萬=14.2萬美元
2.貨幣市場避險
借SF 20萬/(1+0.03*0.5) = 197,044.335
197,044.345*0.7(即期利率)=137,931.034
137,931.034*(1+0.02*0.5)=139,310.345美元
3.選擇權契約避險
期望值=140,000*0.3+144,000*0.4+148,000*0.3=144,000美元
4.不避險
期望值=0.71*200,000*0.3+0.74*200,000*0.4+0.76*200,000*0.3=147,400美元
所以應該選擇不避險。
5.contingency graph
11/6上課內容
期末考:
1.作業+影片內計算題(共十題)
2. 期貨的每日結算(20%) 必考!!
3. 開書考
註:可用手機
期末報告:
1. 250日左右交易日:四支股票+大盤指數
求效率前緣:平均報酬率、變異數共變矩陣 、固定投資組合報酬率下有最小的投資組合風險
+網路上效率前緣圖做比較
2.使用CAPM模式估計市場風險
3.使用CPI指數、利率做IFE的散佈圖
4.做PPP的散佈圖
下載的資料是百分比,要換成小數點
IFE與PPP作圖兩軸不會超過10,大多為0.⋯(斜率β=1、截距α=0)
結論和若不成立可能的理由
1.X、Y軸及表名都要記載清楚
2.12/11 期末考,並繳交期末報告(書面);
3.上週作業內容是:說明罹癌「風險」得出的相關結論(並非罹癌「機率」不一樣)。
HW5